证券代码 600069                          简称 银鸽投资                     编号：临2010—003 

                 河南银鸽实业投资股份有限公司 
                         变更募集资金用途的公告 

       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、、 
       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、、 

误导性陈述或者重大遗漏误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性，并对其内容的真实性、准确性和完整性承、准确性和完整性承 
误导性陈述或者重大遗漏误导性陈述或者重大遗漏，，并对其内容的真实性并对其内容的真实性、、准确性和完整性承准确性和完整性承 

担个别及连带责任担个别及连带责任。。 
担个别及连带责任担个别及连带责任。。 

       重要内容提示重要内容提示 
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       ● 原项目名称原项目名称 
           原项目名称原项目名称 

       年产10 万吨高档文化纸工程项目 

       ● 新项目名称新项目名称 
           新项目名称新项目名称 

       年产7.5 万吨高档生活用纸项目 

       ● 变更募集资金投向的金额变更募集资金投向的金额 
           变更募集资金投向的金额变更募集资金投向的金额 

       拟改变募集资金投向的金额为63,825 万元人民币。其中45,160 

万元人民币用于年产7.5 万吨高档生活用纸项目。 

       剩余资金18,665 万元用于补充公司流动资金。 

       ● 新项目投资回报率新项目投资回报率 
           新项目投资回报率新项目投资回报率 

        年产 7.5          万吨高档生活用纸项目投资财务内部收益率为 

19.52%。 

       一、一、变更募集资金投资项目的概述变更募集资金投资项目的概述 
       一一、、变更募集资金投资项目的概述变更募集资金投资项目的概述 

       经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】1413 号文核准， 

河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）于 

2009      年 5      月 27       日以非公开发行方式向3  名特定投资者发行 

124,049,429 股股份，募集资金总额65,250 万元，扣除发行费用后 

募集资金净额为63,825 万元。上述募集资金经亚太（集团）会计师 

事务所有限公司亚会验字【2009】08 号《验资报告》验证。 

                                                     1 

     此次非公开发行募集资金用于年产10 万吨高档文化纸工程项目 

建设，该项目目前尚未启动，募集资金也未使用。 

     公司拟将募集资金用途变更用于新项目，其中45,160 万元用于 

年产7.5 万吨高档生活用纸项目，以增资形式注入漯河银鸽生活纸产 

有限公司，剩余资金18,665  万元用于补充公司流动资金（含2009 

年12 月28       日公司第六届董事会第二十五次会议同意用于暂时补充 

流动资金的6,000 万元）。 

     本次投资行为不构成关联交易。 

     二、二、变更募集资金投资项目的具体原因变更募集资金投资项目的具体原因 
     二二、、变更募集资金投资项目的具体原因变更募集资金投资项目的具体原因 

     年产10 万吨高档文化纸工程项目经河南省发展改革委员会审核 

同意，并于2007 年11 月20  日在漯河市发展改革委员会备案。该项 

 目总投资98,256 万元，实际募集资金净额63,825 万元，尚有34,431 

万元资金缺口。 

     此次非公开发行从筹备到增发成功时间较长，文化纸市场发生很 

大变化。目前高档文化纸市场竞争非常激烈，主要造纸企业在2009 

年大幅投资高档文化纸项目，新建产能将自2010 年起陆续释放，脉 

冲式的供给增量相对于稳定增长的需求将可能引发较大的供求失衡， 

进而影响文化纸的盈利水平。如募集资金仍投资于年产10 万吨高档 

文化纸工程项目，效益将不能达到原可研报告的预期。为此，公司需 

要根据市场形势变化适时调整产品结构。 

      目前公司生产纸产品盈利状况较好，公司生活纸产品2009 年前 

三季度销售毛利率为25.38%，销售净利率为11.56%，高档生活用 

纸产品供不应求。 

     鉴于上述情况，本着为股东负责的态度，经公司第六届董事会第 

二十六次会议审议通过，同意变更募集资金用途。若《关于变更募集 

资金用途的议案》经公司2010 年第一次临时股东大会审议通过，公 

司将尽快实施年产7.5 万吨高档生活用纸项目和补充公司流动资金。 

      三、三、新项目的具体内容新项目的具体内容 
      三三、、新项目的具体内容新项目的具体内容 

      1、项目名称 

                                       2